CapVest och Accent Equity förvärvar nordisk ledare inom hantering av hushållssopor
9/27/2011 2:00 EST
Den europeiska investeringsfonden CapVest Equity Partners II (”CapVest”) har lett förvärvet av RenoNorden Holding AS (”RenoNorden”) från Norvestor V LP i partnerskap med företagets ledning samt den nordiska investeringsfonden Accent Equity 2008 (”Accent”).
RenoNorden är den ledande aktören i Norden inom hantering och transport av hushållssopor för kommunala kunder. Företaget, med huvudkontor i Frogner i Norge, har en betydande marknadsposition i Sverige, Norge och Danmark. RenoNorden har över 1.000 anställda och bedriver hantering av hushållssopor åt över 3,5 miljoner invånare.
– RenoNorden passar mycket väl in i vår strategi att investera tillsammans med ledningsteam i marknadsledande bolag i defensiva branscher med stor potential, säger Kate Briant, Partner i CapVest och blivande styrelseordförande i RenoNorden. Norden är en av våra huvudmarknader på grund av dess attraktiva investeringsmiljö och starka, underliggande marknadsförutsättningar. Vi ser fram emot att samarbeta med RenoNordens ledning och vår investeringspartner Accent, för att öka tillväxten i företaget.
– Vi har sedan lång tid ett väl fungerande samarbete med CapVest och är mycket glada över att engagera oss som delägare i det här förvärvet, säger Niklas Sloutski, VD i Accent Equity Partners som är rådgivare åt Accent Equity 2008. Företagsledningen i RenoNorden har lett en stark utveckling av den norska verksamheten och exporterat sina operationella erfarenheter till närliggande länder. Vi avser att bistå RenoNorden för att bli den odiskutabla nordiska ledaren inom hantering av hushållssopor.
– RenoNorden är idag en etablerad nordisk aktör inom hantering av hushållssopor, säger Svein Tore Aurland, VD i RenoNorden. Denna position har vi, tillsammans med Norvestor, nått genom förvärv i Danmark och Sverige samt genom organisk tillväxt. Med CapVest och Accent i vårt lag känner i oss säkra på att befästa och ytterligare stärka vår ställning som den bästa leverantören av tjänster för hantering och transport av hushållssopor. Våra nya ägares dokumenterade industriella kunnande i kombination med deras gedigna erfarenheter av att utveckla företag internationellt gör dem till ideala partners för att ge oss stöd för att öka tillväxten de kommande åren – såväl organiskt som genom förvärv.
– Norvestor har deltagit i att utveckla RenoNorden till den ledande aktören på hantering av hushållssopor i Norden, säger Lars Grinde, VD på Norvestor Equity AS (investeringsrådgivare åt Norvestor V L.P.) och avgående styrelseordförande i RenoNorden. Under Norvestors ägande har företaget etablerat sig som marknadsledare i Danmark, bland topp tre i Sverige och ytterligare förstärkt sin marknadsledande position i Norge. Tillsammans med företagsledningen har vi mer än tredubblat företagets omsättning. Vi har också bistått bolaget med utveckling av ledarskapet och en rekapitalisering. Det är tillfredsställande att se att CapVest och Accent ser möjligheterna för ytterligare tillväxt.
För förvärvsfinansieringen i samband med transaktionen svarade Nordea och DnB Nor.
SEB Enskilda (corporate finance). Schjödt och Linklaters (juridik), KPMG (finansiell rådgivning) samt Aon (rådgivning rörande försäkringar) var rådgivare åt CapVest och Accent.
Handelsbanken Markets, BA-HR och PwC var rådgivare åt Norvestor.
För ytterligare upplysningar hänvisas till Svein Tore Aurland (RenoNorden), +47 63 86 60 80,
John Keilthy (CapVest) +44 353 87 241 5173,
Niklas Sloutski (Accent Equity Partners AB) +46 8 545 073 00 samt Lars Grinde (Norvestor) +47 402 11 444.
Om CapVest
CapVest är en sedan länge etablerad europeisk investeringsfond i mellansegmentet med fokus på att förvärva marknadsledande bolag som levererar väsentliga produkter och tjänster. CapVest är en aktiv ägare och har under lång tid åstadkommit bestående värdeförbättring. Norden är en av CapVests huvudmarknader efter investeringar i bl a Findus (ledande tillverkare av frysta livsmedelsprodukter) och Vaasan (nordiskt bageriföretag). CapVests nuvarande företagsportfölj inkluderar investeringar i konsumentvaror, akutsjukvård samt tjänsteföretag i stora delar av Europa.
Om Accent
Accent Equity, som grundades 1994, är en av pionjärerna bland investeringsfonderna i Norden. Accent Equitys mål är att portföljbolagen skall utvecklas till nordiska, europeiska eller globala aktörer via varaktiga förbättringar av bolagens verksamhet och strategiska positioner. Accent Equity Partners AB har varit rådgivare till fonder som sedan starten förvaltat ett kapital överstigande 10 miljarder kronor. Fonderna har investerat i 61 företag varav 43 har avyttrats.
Om RenoNorden
RenoNorden startade år 2000 och är den ledande aktören inom hantering av hushållssopor i Norden. Företaget har kunder bland kommunerna i Sverige, Norge och Danmark. RenoNorden är en av få specialistföretag inom området hushållssopor i Europa. Genom detta kan RenoNorden erbjuda högsta kvalitet på hantering och transport av hushållssopor genom sin decentraliserade, nordiska organisation. RenoNorden har utvecklat hög kompetens inom ruttplanering kombinerat med en stor förståelse för varierande lokala förhållanden och den komplexitet som karakteriserar hantering v hushållssopor. Genom att vara specialiserat på hushållssopor kan RenoNorden erbjuda kunderna högsta kvalitet i kombination med hög säkerhet.
Om Norvestor
Norvestor Equity AS är rådgivare åt norska och internationella fonder som investerar i riskkapital i Norge och övriga Norden. Rådgivaren, Norvestor Equity AS, är en ledande aktör inom private equity i Norge. Norvestor fokuserar på investeringar i mellanstora norska och svenska företag med potential att bli marknadsledare i Norden eller internationellt, antingen genom organisk tillväxt, genom förvärv i fragmenterade branscher eller genom att expandera till nya länder. Norvestor as är en av de mest erfarna riskkapitalaktörerna i Norge med en kombination av industriell och finansiell kompetens. Teamet har varit aktivt på den norska riskkapitalmarknaden i över 20 år och har investerat mer än 425 miljoner Euro i 45 bolag.