Omstrukturering av A Brand New World

11/12/2001 2:41 EST

Styrelsen i A Brand New World in Sweden AB (publ) ("ABNW"), har beslutat
att genomföra en omstrukturering av koncernen i syfte att genomföra en
långsiktig finansiering av koncernens verksamhet.

Omstruktureringen sker genom att aktieägarna i ABNW - genom ett
offentligt erbjudande på villkor som anges nedan - erbjuds att byta sina
aktier i ABNW mot aktier i ABNWs dotterbolag Wireless House AB (publ)
("Wireless House"). Wireless House är ett nybildat dotterbolag till
ABNW. Wireless House äger inga aktier i ABNW.

Wireless House blir efter genomförd omstrukturering koncernens nya
moderbolag. Wireless House överväger att genomföra en nyemission om 50-
100 MSEK med företrädesrätt för aktieägarna. Wireless House avser att
efter oberoende värdering köpa delar av ABNW:s rörelse.

Det offentliga erbjudandet

· Aktieägarna i ABNW erbjuds en nyemitterad aktie i Wireless
House för varje aktie i ABNW, oavsett aktieslag.

· Innehavarna av konvertibla skuldebrev i ABNW erbjuds
nyemitterade aktier i Wireless House i relationen en nyemitterad aktie
för 29 kronor i konvertibel fordran.

Utestående optionsrätter i ABNW har bedömts sakna praktiskt ekonomiskt
värde enligt Black & Scholes-formeln. Innehavarna av optionsrätter
erhåller därför inget erbjudande.

Vid full anslutning till erbjudandet kommer Wireless House att inneha
ett aktiekapital om
2 766 687,90 kr fördelat på 27 666 879 aktier. Nuvarande aktieägare i
ABNW kommer att inneha 90 procent av aktiekapitalet och
konvertibelinnehavare kommer att inneha 10 procent av aktiekapitalet.

Erbjudandet är villkorat av godkännande av bolagsstämma i ABNW.
Styrelsen har därför beslutat sammankalla en extra bolagsstämma den 28
november. Pål Krüger, Tom Bryant-Meisner, Merkantildata, Capmate, och
ett antal övriga aktieägare, som tillsammans representerar aktier
motsvarande över 50 procent av aktiekapitalet och rösterna i ABNW, har
förklarat att de står bakom erbjudandet.

Vidare har även LRF, Länsförsäkringar och ett antal andra
konvertibelinnehavare, som tillsammans äger mer än 25 procent av ABNWs
utestående konvertibla skuldbrev, förklarat att de står bakom
erbjudandet.


Bakgrund och motiv
ABNW bildades 1994 och har idag 139 anställda. Huvudkontoret ligger i
Kista. ABNW fokuserar på att utveckla och marknadsföra system och
produkter för infrastruktur som möjliggör mobilt internet. ABNWs vision
är att den mobila individen alltid kan vara uppkopplad, på sina villkor
och till ett lågt pris.

ABNW har under en tid sonderat intresset bland såväl aktieägare som nya
finansiärer att delta i en refinansiering av bolaget. Det har då
framkommit att intresset för ABNWs produkter är stort, inte minst för 4G-
terminalen GISMO som är i en inledande produktionsfas, men bolagets
finansiella situation har försvårat en fortsatt finansiering.

"Det är ingen hemlighet att ABNWs finansiella situation, med bland annat
utestående konvertibla skuldebrev på 80 Mkr, utgör ett påtagligt hinder
för en fortsatt finansiering", säger Pål Krüger, VD i ABNW, och
fortsätter: "Vi har kunnat konstatera att det endast finns två
alternativ. Det ena är att försätta ABNW i konkurs, vilket dock skulle
medföra att både aktieägare och konvertibelinnehavare blir lottlösa.
Utvecklingsprocessen skulle dessutom upphöra och resurser i form av
personal och immateriella rättigheter skingras. Det andra alternativet
är att rekonstruera koncernen på det sätt som nu föreslås.
Omstruktureringen löser i sig inte de finansiella problemen. Den skapar
dock förutsättningar för att tillföra koncernen nytt kapital genom
Wireless House. Därigenom kommer verksamheten att kunna utvecklas vidare
och skapa värden för de aktieägare och konvertibelinnehavare i ABNW som
accepterar erbjudandet.

Villkor för erbjudandet

Wireless House erbjudande är förenat med följande villkor.

· Att erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Wireless
House blir ägare till mer än 90 procent av det totala antalet aktier i
ABNW.

· Att innehavarna av mer än 90 procent av utestående konvertibla
skuldebrev accepterar erbjudandet.

· Att extra bolagsstämma i ABNW godkänner genomförandet av
erbjudandet samt godkänner överlåtelsen av vissa tillgångar i ABNW till
Wireless House.

· Att nytt kapital kan tillföras koncernen via Wireless House,
uppgående till 50-100 MSEK.

· Att myndigheter inte förhindrar genomförandet av förvärvet på
villkoren intagna i detta erbjudande eller att myndigheter uppställer
villkor för förvärvet, som enligt Wireless House bedömning, inverkar
väsentligt negativt på detta erbjudande eller förvärvet av ABNW.

· Att erbjudandet, innan offentliggörandet skett om dess
fullföljande, inte - enligt Wireless House bedömning - helt eller delvis
omöjliggörs eller väsentligen försvåras eller försenas till följd av
lagstiftning, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande i
Sverige eller i utlandet, som vid bedömningstillfället föreligger eller
kan förväntas, eller av annan omständighet utanför Wireless House
kontroll.

Wireless House förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla
något eller samtliga av ovanstående villkor.


Pro forma ägarstruktur
Om samtliga ABNWs aktieägare och konvertibelinnehavare accepterar
erbjudandet skulle ägarstrukturen i Wireless House bli enligt följande:

Pål Krüger m familj o bolag 16,2
Tom Bryant-Meisner m familj o bolag 13,1
Merkantildata 5,2
Industrifonden 2,7
Capmate 2,3
Övriga aktieägare 50,5
Konvertibelinnehavare 10,0


Styrelse och VD i Wireless House
Styrelsen i Wireless House utgörs initialt av Jan Segerberg
(ordförande), Millert Carlsson, Pål Krüger och Tom Bryant Meisner. Pål
Krüger kommer att vara VD/koncernchef. Accepteras erbjudandet kommer
styrelsen i Wireless House AB att utgöras av Jan Segerberg, Millert
Carlsson, Pål Krüger, Tom Bryant-Meisner samt ytterligare en till två
ledamöter vilka väljs på kommande bolagsstämma.

Översiktlig tidplan
En extra bolagsstämma kommer att sammankallas den 28 november för
godkännande av genomförandet av erbjudandet samt överlåtelsen av vissa
tillgångar från ABNW till Wireless House. Anmälningstiden beräknas löpa
fr.o.m. den 26 november t.o.m. den 14 december. Under förutsättning av
att Wireless House senast den 17 december fullföljer detta erbjudande,
beräknas redovisning av vederlag till de aktieägare och
konvertibelinnehavare som accepterat erbjudandet kunna inledas den 18
december. Wireless House förbehåller sig rätten att förlänga
anmälningstiden, vilket även kan komma att innebära att tidpunkten för
redovisning av vederlag senareläggs.

Detta pressmeddelande får inte distribueras eller offentliggöras i USA,
Australien, Japan eller Kanada. Erbjudandet riktas inte till sådana
personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrerings-
eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

För ytterligare information se www.abrandnewworld.se eller kontakta:

Pål Krüger, VD Jan Arpi, vVD & finansdirektör,
A Brand New World A Brand New World
Tel: 08-477 99 00 (55) Tel: 08-477 99 00 (587)
Mobil: 0708-35 30 05 Mobil: 0706-35 74 42